Pengembang properti China yang berhutang Evergrande mengatakan pada hari Selasa bahwa firma akuntansi global PwC telah mengundurkan diri sebagai auditornya, mengutip pandangan berbeda tentang laporan keuangan yang sedang diselidiki oleh regulator Hong Kong.
Perkembangan tersebut semakin meragukan nasib Evergrande, yang memiliki kewajiban $300 miliar dan telah berulang kali melewatkan tenggat waktu untuk memberikan rencana restrukturisasi menyusul gagal bayar pada akhir 2021 yang merupakan bagian dari krisis sektor properti yang lebih luas di China.
Surat pengunduran diri dikirim ke dewan perusahaan pada hari Senin, kata Evergrande dalam pengajuan pertukaran. Auditor internasional telah mengundurkan diri dari pengembang China yang gagal bayar, karena gelombang hasil keuangan yang belum dirilis meningkatkan ketidakpastian atas skala penuh utang.
Evergrande telah bertemu dengan para kreditur di Hong Kong sejak minggu lalu untuk memperbarui perkembangannya. Mereka termasuk investor internasional yang memegang sekitar $20 miliar utangnya dan telah dibuat frustrasi oleh kurangnya perkembangan konkret dalam restrukturisasi.
Pengembang menawarkan pembayaran cicilan selama 12 tahun untuk pokok utang luar negeri dan beberapa penyesuaian pada penawaran pertukaran utang ke ekuitas, yang akan memungkinkan investor untuk mengubah utang luar negeri menjadi saham unit kendaraan listrik dan manajemen properti Evergrande yang terdaftar di Hong Kong. Unit, kata seorang pengacara yang akrab dengan negosiasi.
“Tidak banyak ruang untuk menyesuaikan proposal akhir,” kata pengacara tersebut, menjelaskan bahwa investor tidak mengharapkan perusahaan untuk membuat konsesi yang signifikan, seperti melakukan pembayaran lebih cepat atau memobilisasi lebih banyak kekayaan pribadi dari para pendiri untuk pembayaran.
Evergrande dan PwC telah diselidiki oleh Dewan Pelaporan Akuntansi dan Keuangan, regulator audit Hong Kong, sejak 2021 atas akun 2020 pengembang properti. Tahun lalu, ruang lingkup penyelidikan diperluas ke skema pinjaman $2 miliar yang mengarah pada pembersihan eksekutif.
PwC dan AFRC menolak berkomentar. Evergrande tidak segera membalas permintaan komentar.
“Tidak mengherankan melihat auditor berhenti dari perusahaan bermasalah,” kata Zhan Kai, penasihat senior di firma hukum Yuanda China. “Ini menunjukkan kantor akuntan tidak bisa lagi bekerja sama dengan perusahaan. . . yang seringkali mengindikasikan pengungkapan informasi yang bermasalah ketika perusahaan mengalami default.”
Ketidaksepakatan antara perusahaan akuntansi dan Evergrande termasuk jadwal restrukturisasi dan penilaian pengungkapan informasi relevan Evergrande, menurut pengarsipan.
Secara khusus, PwC mencatat bahwa pengembang tidak memberikan perincian yang cukup tentang penyelidikan komite independen terhadap jaminan simpanan yang dirahasiakan terkait dengan unit EV perusahaan Evergrande New Energy Vehicle.
Perusahaan juga tidak memberikan informasi yang cukup tentang skema pinjaman $2 miliar yang sedang diselidiki, PwC mengatakan dalam surat pengunduran diri, menambahkan bahwa Evergrande gagal menyelesaikan pinjaman tertentu dan kewajiban berbunga lainnya yang jatuh tempo pada tanggal yang disepakati.
Evergrande mengatakan akan menunjuk Prism Hong Kong dan Shanghai, sebuah perusahaan yang berbasis di Hong Kong, sebagai auditor barunya sampai rapat tahunan berikutnya pada bulan Juni.
Direkomendasikan
Beijing telah melunakkan peraturannya di sektor properti, salah satu pendorong penting pertumbuhan ekonomi China. Pengembang telah kembali menerbitkan obligasi baru dengan imbal hasil tinggi, dengan Dalian Wanda Commercial Management menaikkan obligasi senilai $400 juta dengan tingkat kupon 11 persen di Hong Kong minggu lalu, kesepakatan pertama dari jenisnya sejak November 2021.
Namun, beberapa pengembang masih berjuang untuk pulih dari krisis. Pekan lalu, Oasis Management, sebuah perusahaan investasi Hong Kong, mengajukan gugatan $100 juta terhadap Kaisa, pengembang dengan utang internasional terbanyak kedua setelah Evergrande, di New York.
“Ketika kita melihat bahwa China mendukung sektor real estat darat, hampir semua dukungan itu diarahkan untuk membangun rumah,” kata Brock Silvers, kepala investasi di perusahaan ekuitas swasta Kaiyuan Capital di Hong Kong. “Semua dukungan yang membuat orang bersemangat, tidak ada hubungannya dengan obligasi dolar.”