Ini adalah Alphabet (GOOGL) versus Microsoft (MSFT) dalam kecerdasan buatan – dan setelah beberapa dekade memiliki pencarian, Google mendapati dirinya melihat dari balik bahunya. Meskipun Klub memiliki kedua saham tersebut, kami sangat mengkhawatirkan Alphabet saat ini karena mereka mengejar ketinggalan dalam perlombaan senjata AI dan menghadapi gugatan antimonopoli pemerintah atas dominasi periklanan online-nya. Minggu lalu sangat brutal untuk saham Alphabet. Microsoft Selasa lalu meluncurkan rencana kejutan untuk versi mesin pencari Bing yang disempurnakan AI, yang hampir tidak memiliki pangsa pasar. Sebagai tanggapan, sehari kemudian, Google mengadakan acara AI sendiri — menampilkan Bard, jawabannya untuk ChatGPT. Itu gagal. Penurunan berturut-turut Rabu dan Kamis lalu di saham Alphabet adalah penurunan beruntun dua sesi terbesar sejak Maret 2020. Teguran Wall Street terhadap GOOGL minggu lalu mencerminkan kekhawatiran kami bahwa jika Bing baru didukung oleh OpenAI yang didukung Microsoft , pembuat sensasi viral ChatGPT — akan mendapatkan pijakan dalam pencarian, dominasi iklan online Alphabet dapat terancam. Gugatan Departemen Kehakiman juga bisa mengguncang pasar iklan. Model bisnis Alphabet bergantung pada pendapatan dari iklan online. Perusahaan menghasilkan total pendapatan tahun 2022 sebesar $282,84 miliar — 79% di antaranya berasal dari item baris iklan Google, menurut pengajuan 10-K terbaru perusahaan kepada Securities and Exchange Commission. “Saya mempertanyakan model bisnis Alphabet saat ini,” kata Jim Cramer minggu lalu. “Mereka harus melakukan sesuatu dengan cepat.” GOOGL MSFT 3M mountain Alphabet (GOOGL) vs Microsoft (MSFT) kinerja 3 bulan Saham Alphabet anjlok lebih dari 9,5% selama seminggu terakhir, kehilangan $135 miliar nilai pasar, menurut FactSet, berakhir minggu lalu dengan kapitalisasi pasar $1,21 triliun. Sebagai perbandingan, saham Microsoft bernasib lebih baik pada minggu ini. Agar adil, saham teknologi secara keseluruhan baru-baru ini berjuang pada penutupan hari Jumat setelah awal yang menderu hingga tahun 2023. Namun, pada hari Senin, saham teknologi lebih tinggi, dengan Microsoft naik lebih dari 3,5%. Alfabet ada di kedua sisi tidak berubah. Dalam catatan penelitian pada hari Jumat, Jefferies menyebut penurunan tajam saham Alphabet “berlebihan”. Sementara Bard dibunyikan dalam laporan untuk deskripsi yang salah dalam video promosi, analis Jefferies menulis, “Ada banyak contoh ChatGPT yang menghasilkan jawaban yang tidak akurat atau menyesatkan.” Catatan Jefferies bersandar pada wawasan dari diskusi dengan pakar kecerdasan buatan, yang sebelumnya bekerja sebagai pimpinan produk di Google AI. “Kualitas model AI besar sangat bergantung pada kualitas data,” dan penelusuran Google memiliki keunggulan besar mengingat penggunaan Penelusuran, Chrome, dan Android, kata analis Jefferies. Jefferies mengulangi peringkat belinya di GOOGL, dengan target harga $130 pada saham, yang ditutup pada hari Jumat di bawah $95 per saham. Overhang yang sedang berlangsung pada Alphabet dari gugatan antimonopoli DOJ meresahkan dan membingungkan. “Sulit ketika Anda memiliki Departemen Kehakiman mengatakan Anda memiliki monopoli dan ketika Anda memiliki monopoli dihancurkan pada saat yang sama oleh Microsoft,” kata Jim. Diumumkan akhir bulan lalu, gugatan DOJ menuduh Google melakukan “perilaku anti persaingan” atas pasar periklanan digital. Delapan negara bagian juga menandatangani gugatan antimonopoli terhadap Alphabet, yang menyerukan agar perusahaan tersebut melepaskan bisnis teknologi iklannya. Evercore ISI mengatakan dalam catatan penelitian baru-baru ini bahwa pertempuran peraturan yang sedang berlangsung dengan pemerintah “hanya membawa risiko fundamental sederhana seperti” biaya overhead yang lebih tinggi, gangguan manajemen, dan kemungkinan ketidakpastian pasar iklan. target harga $120 per saham.Google menanggapi gugatan DOJ dalam posting blog, mengklaim itu “salah satu dari ratusan perusahaan yang memungkinkan penempatan iklan di internet. Dan dilaporkan dengan baik bahwa persaingan meningkat karena semakin banyak perusahaan masuk dan berinvestasi dalam membangun bisnis investasi mereka.” Intinya Tidak mengherankan melihat saham Alphabet turun karena persaingan yang semakin ketat dari teknologi bertenaga AI Microsoft. Bisnis Alphabet sebagian besar lari iklan dan ada kemungkinan yang berkembang bahwa peningkatan kemampuan Bing dapat menarik setidaknya beberapa pengguna dari pencarian Google. Jim juga menyebut tuntutan iklan antimonopoli DOJ “brutal.” Dia menambahkan bahwa ini adalah “tiga minggu yang memalukan” untuk Alphabet, yang termasuk penurunan tajam sehari setelah melaporkan hasil kuartal keempat yang lebih lemah dari yang diantisipasi pada 2 Februari. Pasar untuk chatbot bertenaga AI masih dalam tahap awal, itulah sebabnya kami tidak akan terkejut jika pemain lain terjun ke ras AI. “Meta memiliki sesuatu yang besar,” kata Jim, mengacu pada Club holding Meta Platforms (META), meskipun dia tidak memberikan rincian lebih lanjut. Jika kebangkitan chatbot menjadi lebih umum, A lphabet mungkin merasa lebih sulit untuk memasukkan iklan di platformnya. Kami tidak bertindak berdasarkan perkembangan ini tetapi sangat menyadari risikonya. (Jim Cramer’s Charitable Trust adalah long GOOGL, MSFT, META. Lihat di sini untuk daftar lengkap saham.) Sebagai pelanggan CNBC Investing Club bersama Jim Cramer, Anda akan menerima peringatan perdagangan sebelum Jim melakukan perdagangan. Jim menunggu 45 menit setelah mengirimkan peringatan perdagangan sebelum membeli atau menjual saham dalam portofolio perwalian amalnya. Jika Jim berbicara tentang saham di CNBC TV, dia menunggu 72 jam setelah mengeluarkan peringatan perdagangan sebelum melakukan perdagangan. INFORMASI KLUB INVESTASI DI ATAS TUNDUK PADA SYARAT DAN KETENTUAN DAN KEBIJAKAN PRIVASI KAMI, BERSAMA DENGAN PENAFIAN KAMI. TIDAK ADA KEWAJIBAN FIDUCIARY ATAU TUGAS YANG ADA, ATAU DICIPTAKAN, BERDASARKAN PENERIMAAN ANDA ATAS INFORMASI APA PUN YANG DIBERIKAN SEHUBUNGAN DENGAN INVESTING CLUB. TIDAK ADA HASIL ATAU KEUNTUNGAN KHUSUS YANG DIJAMIN.
Jakub Porzycki | Nurphoto | Gambar Getty
Ini adalah Alphabet (GOOGL) versus Microsoft (MSFT) dalam kecerdasan buatan – dan setelah beberapa dekade memiliki pencarian, Google mendapati dirinya melihat dari balik bahunya. Meskipun Klub memiliki kedua saham tersebut, kami sangat mengkhawatirkan Alphabet saat ini karena mereka mengejar ketinggalan dalam perlombaan senjata AI dan menghadapi gugatan antimonopoli pemerintah atas dominasi periklanan online-nya.